欢迎访问四川雄港玻璃有限公司官方网站

全国咨询热线

028-85887633

传统玻璃企业纷纷布局“新赛道”

发布时间:2024-04-27 15:27:41浏览次数:97

光伏玻璃业务成为新增长点

 

近日,作为玻璃行业的龙头企业代表,旗滨集团(601636)发布的2024年一季度业绩预告显示,公司一季度归母净利润同比增长272.85%到308.36%。2023年年报显示,公司2023年净利润同比增长33.06%。这一数据的背后,是光伏玻璃业务已成为公司收入、利润增长点。

 

“推进能源转型持续利好光伏行业,带动光伏玻璃需求增加。近几年,国内光伏玻璃产能逐年增加,各光伏玻璃企业销量连年攀升。”隆众资讯分析师高玲表示,虽然有一段时间行业整体利润偏低,但是从去年下半年开始,市场毛利明显提升,光伏玻璃整体收益仍呈上行趋势。

 

“一季度成本回落,而光伏现货表现好于预期,现货价格回升,行业利润明显修复,同比明显好转。”国投安信期货高级分析师周小燕表示,传统玻璃行业与地产关联度高,地产低迷会对传统玻璃业务造成影响,玻璃企业布局光伏玻璃符合国家战略,也是顺应产业结构优化升级趋势的表现。

 

事实上,不只是旗滨集团,近年来不少传统浮法玻璃龙头企业也纷纷转型布局光伏玻璃,光伏玻璃业务渐成气候。据了解,信义光能、福莱特(601865)集团、中建材集团、南玻集团、旗滨集团等纷纷扩建光伏玻璃产线,其中信义光能和福莱特集团在市场份额中的占比分别为23%、18%。

 

“从光伏产业角度看,本身前景广阔。当前我国高度重视能源安全和可持续发展问题,光伏发电已成为主流可再生能源之一,近年来国家相关部门也出台了一系列支持光伏行业发展的政策,光伏产业已成为我国少数具有国际竞争优势的战略性新兴产业之一。光伏玻璃作为光伏产业的重要部件,自然也受到利好政策支持。”南华期货(603093)能化分析师戴一帆表示,随着地产周期的下滑,建筑玻璃需求走弱,传统浮法玻璃企业需要寻求新的业务增长点,来面对传统业务下滑的困境,布局光伏玻璃是进行转型升级且顺应产业结构升级趋势的有利选择。

 

此外,相较新企业,传统浮法玻璃企业在技术、成本、资金以及资源整合等方面具有一定优势。“传统浮法玻璃企业的入局,也在加剧行业竞争,有利于提升玻璃行业技术水平。”戴一帆称。

 

高玲表示,传统浮法企业布局光伏玻璃是目前多家企业的选择,出现这种现象,有两方面因素:一方面,同属于平板玻璃,在原材料以及窑炉熔化至产出方面,除了核心部件有区别外,其余过程具备相通性;另一方面,当前浮法玻璃仍需执行产能闲置政策,而光伏玻璃产能于2021年正式放开,在指标方面光伏玻璃扩建难度系数更小,这也导致市场上浮法玻璃产线多以复产为主,而光伏玻璃频繁有新线点火。

 

记者了解到,受地产拖累,浮法玻璃市场处于相对悲观的氛围中,行业利润快速下滑。相比浮法玻璃的低迷,光伏玻璃维持了较高的景气度。

 

戴一帆介绍,2024年1月份以来,光伏主材和辅材环节出现了涨价,如P型硅片、光伏银浆和光伏胶膜等。进入3月份,光伏电池、组件等企业排产明显提升,厂家接单率在60%—80%,部分组件龙头开始提价。“1—2月光伏压延玻璃产量达450.9万吨,同比增长27.4%;1—3月国内光伏新增装机45.74GW,同比增长35.9%。其中,3.2毫米光伏压延玻璃平均价格达到26元/平方米,也显示出需求端的旺盛局面。”戴一帆如是说。

 

“相比较而言,今年光伏玻璃表现确实好于浮法玻璃。”周小燕称,浮法需求表现不佳,持续累库跌价。光伏今年一季度需求表现好于预期,新增装机实现“开门红”,同比创历史新高,组件补库意愿增加,带动光伏玻璃行业持续去库,现货提涨。而上游的让利,令光伏玻璃行业利润明显修复,点火速度加快。

 

对此,高玲介绍,一季度为光伏玻璃传统淡季,受春节假期影响,2月下游多数厂家放假,需求低迷,在此期间市场老旧窑炉以及小吨位窑炉加速出清,仅1月就有6条产线集中冷修,2月各企业动作相对较少。

 

“光伏玻璃点火窑炉集中在3月,原因有两点:一是企业端本身在2024年有点火规划,项目进度使然;二是3月需求端下游备库和产量提升,大大增加光伏玻璃消费量,给市场带来需求向好的信号,在一定程度上加速了光伏玻璃点火进度。”高玲如是说。

 

不少研报认为,目前光伏玻璃库存已连续多周下滑,光伏玻璃需求有望顺势而上,二季度市场有望呈现量价齐增局面。

 

对此,戴一帆也认为是合理的预期,但重点还是看需求端光伏装机的旺季表现。

 

“从供应端来看,3月光伏玻璃产线投产5条,均为千吨大线。进入二季度,这5条线的产能开始爬坡,光伏玻璃市场供给量持续增加。”高玲表示,除此之外,光伏玻璃的投产节奏并未停止,4月初仍有产线继续投产。“目前来看,二季度仍有近10条线存投产预期,光伏玻璃高扩产节奏仍存。”高玲说。

 

在戴一帆看来,光伏玻璃量价齐增的关键还是要看需求端表现。此外,成本端纯碱、天然气价格均有所下降,在此背景下,光伏玻璃企业利润有望进一步改善。


友情链接:

028-85887633 / 028- 85887699